Jawatan Popular

Pilihan Editor - 2020

Fraksi optimum - untuk mencari pengurusan wang yang sempurna

Salam, rakan-rakan peniaga forex!

Adalah dipercayai bahawa Optimal F adalah satu-satunya kaedah pengurusan wang terbaik. Konsep "optimum f" mungkin diketahui oleh setiap spekulator mata wang yang sekurang-kurangnya serius berminat dalam pengurusan wang dan pengurusan wang. Promoter utama idea ini, pengarang Amerika Ralph Vince, sudah mengetahui dengan Larry Williams - peniaga niaga hadapan yang legenda. Vince sendiri bukan seorang peniaga yang berlatih, dan banyak yang mencela dirinya. Hari ini kita akan menyelidiki topik ini secara terperinci, kita akan menganalisis kebaikan dan keburukan kaedah pecahan optimum, pengiraan, dan juga mempertimbangkan pengubahsuaian pendekatan.

Kisah itu

Ralph melihat Kelly kesilapan bahawa formula kriteria Kelly pada mulanya bertujuan untuk menentukan arah aliran zarah elektron, dan kemudian digunakan untuk blackjack. Masalahnya adalah bahawa blackjack tidak sama seperti stok perdagangan atau mata wang. Dalam blackjack, potensi kerugian anda pada setiap taruhan adalah terhad kepada cip yang anda taruhan, sementara kemenangan berpotensi anda selalu sama dalam hubungannya dengan cip yang diletakkan.

Apabila bekerja di pasaran, saiz kemenangan dan kerugian kita sentiasa berubah. Kadang-kadang kita mendapat keuntungan besar, kadang-kadang kecil. Kerugian kita adalah tertakluk kepada undang-undang yang sama - saiz mereka adalah rawak. Ralph menghasilkan rumus yang serupa dengan formula Kelly dan dikenali sebagai "F optimum", tetapi tidak seperti formula Kelly, ia boleh disesuaikan dengan perdagangan pasaran.

Optimal F (dibentuk dari perkataan "pecahan") - bahagian deposit di mana kami akan mendapat keuntungan maksimum. Sememangnya, f optimum - nilai itu tidak tetap, dan apabila transaksi selesai, nilai akan berubah. Iaitu, perlu melakukan pengiraan semula.

Jika anda secara grafik mewakili perubahan dalam deposit akhir (TWR) berbanding peratusan penggunaan dana (F), maka pergantungan akan diterangkan oleh lengkung:

Seperti yang anda dapat lihat, apabila melabur terlalu sedikit deposit, kami akan mendapat keuntungan yang kecil. Sekiranya risiko meningkat, nilai akhir deposit juga akan meningkat sehingga titik tertentu. Dengan peningkatan risiko selanjutnya, deposit akhir akan mula jatuh. Masa ini apabila pertumbuhan deposit maksimum, hanya bersesuaian dengan f yang optimum. Oleh itu, adalah agak logik untuk menganggap bahawa penyelesaian yang optimum bagi peniaga akan digunakan untuk setiap transaksi seperti peratusan deposit, yang akan menjadi titik puncak ekstrem kurva ini.

Nah, mari kita menghasilkan sistem perdagangan rawak untuk penyelidikan kami.

Petunjuk statistik utama sistem adalah seperti berikut:

Apabila mencipta TS, saya menggunakan penjana nombor rawak untuk taburan normal:

Harapan matematik dari sistem perdagangan kami keluar sedikit lebih dari 1, dan sisihan standar sekitar 4, yang cukup sesuai untuk tujuan kami.

Sekarang kita memperkenalkan sistem pengurusan wang - dalam setiap transaksi kita akan risiko peratusan tertentu modal kita (dalam kes ini 3%):

Apa yang masih perlu dilakukan ialah mencari peratusan risiko yang mana baki terakhir kami akan maksimum. Untuk melakukan ini, kami, seperti biasa, boleh menggunakan fungsi carian penyelesaian yang dibina dalam Excel, yang menemui nilai optimum sebanyak 20%:

Untuk pengiraan, mereka biasanya tidak menggunakan jumlah modal akhir, tetapi TWR. Ini adalah penunjuk yang mencirikan modal akhir relatif, atau lebih mudah, hakikat berapa kali kita menambah deposit awal kita. Dan dalam contoh ini, TWR maksimum ialah 8159238.337 dengan risiko 20%. Dengan kata lain, f yang optimum untuk sistem tertentu adalah 0.2.

Seperti yang anda lihat pada graf pada mulanya, f yang optimum adalah, sebenarnya, ekstrem, di atas dan di bawah yang mana nilai optimum TWR tidak dapat dipilih:

Grafik menunjukkan bahawa F yang optimum untuk sistem kami adalah 0.2 atau 20% risiko setiap perdagangan. Lebih-lebih lagi, jika kita meletakkan risiko 21%, ini akan memberikan hasil akhir sama seperti jika kita mengambil risiko 18%. Lebih-lebih lagi, jika kita menambah peratus lagi dan risiko 22%, akaun itu akan digabungkan.

Pengiraan f yang optimum

Marilah kita lebih terperinci untuk mengira f yang optimum. Untuk mengira f yang optimum, anda mesti terlebih dahulu mengira keuntungan untuk tempoh tertentu - HPR.

HPR = 1 + f * (- kesepakatan / kehilangan terbesar), di mana:

f - risiko dalam setiap transaksi;

transaksi - untung atau rugi dalam urus niaga tertentu (dalam hal kerugian, ungkapan dalam kurungan akan berubah negatif, serta nilai akhir);

kerugian terbesar - kerugian terbesar bagi setiap perdagangan (nombor negatif).

Kemudian TWR dikira sebagai produk semua HPR, iaitu:

TWR = HPR1 * HPR2 * .... * HPRn, di mana n ialah perjanjian terakhir dalam sampel anda.

Akhirnya, kita mengira purata geometrik HPR (G), yang dikira sebagai akar derajat n dari TWR: G = TWR ^ (1 / n), di mana n ialah jumlah urus niaga.

Semua parameter bagi pengiraan diketahui, kecuali nilai f. Tugas anda adalah untuk melangkah f dari 0.01 ke 1 dengan cara sedemikian untuk mencari maksimum G. Tambahan, f, di mana G adalah maksimum, akan menjadi f yang optimum.

Bahaya f yang optimum

Optimisme f adalah sangat bahaya. Anda mungkin menyedari bahawa dalam contoh kami, f yang optimum ialah 20 dan pada masa yang sama, dengan risiko 22%, kami hanya menggabungkan semuanya dengan bersih. Penyimpangan hanya 10% daripada nilai optimum membawa kepada akibat maut untuk akaun anda.

Tetapi hakikatnya ialah apabila kita membincangkan TWR, maka kita membenarkan penggunaan lot pecahan. Sebagai contoh, anda boleh berdagang dalam 5,4789 lot, jika itu adalah apa yang diperlukan pada bila-bila masa. Pengiraan TWR membolehkan lot pecahan, sehingga nilainya selalu sama untuk satu set hasil perdagangan yang diberikan, tanpa mengira urutan mereka. Anda mungkin meragui ketepatan pendekatan ini, kerana dalam perdagangan sebenar ini mustahil. Dalam kehidupan sebenar, anda tidak boleh menjual lot pecahan tersebut. Hujah ini betul. Tetapi jika kita hanya menggunakan nilai pusingan lot untuk pengiraan, pengiraan itu sendiri akan menjadi salah. Dalam kes ini, semakin dekat dengan f yang optimum, lebih baik. Dan sebaliknya, setelah terlepas sedikit, anda akan menggabungkan skor anda.

Jelas, semakin besar permodalan akaun, lebih tepat anda akan dapat mematuhi f yang optimum, kerana jumlah dalam dolar yang diperlukan untuk satu lot akan menjadi peratusan yang lebih kecil daripada jumlah baki.

Ramai profesional menggunakan bahagian tetap apabila berdagang, tetapi bahagian ini tidak pernah hampir setinggi f. Hakikatnya ialah Ralph Vince, tidak diragukan lagi, adalah seorang profesional dalam bidangnya dan ahli teoretik yang sangat baik. Tetapi satu terperinci sangat menjengkelkan. Hakikatnya, tidak kira bagaimana kita cuba meramalkan saiz urus niaga yang tidak menguntungkan maksimum, selalu ada kemungkinan besar bahawa pada masa akan datang nilai ini mungkin melebihi. Kita boleh meramalkan lebih banyak nilai purata seperti jangkaan matematik atau purata perdagangan yang menguntungkan, dengan syarat terdapat statistik yang mencukupi. Tetapi yang paling tidak menguntungkan, kesepakatan yang paling menguntungkan, pengambilan maksimum - semua ini agak meramalkan nilai-nilai. Itulah sebabnya f yang optimum tidak banyak digunakan, kerana kesilapan kecil dalam urusniaga membuat kerugian yang sangat besar ini, kita akan membuat kesilapan dalam f yang optimum. Dan telah membuat kesilapan dalam f yang optimum hanya satu peratusan atau dua, kita mendapat panggilan margin.

Namun, tidak boleh dikatakan bahawa formula ini tidak digunakan sepenuhnya. Lebih-lebih lagi, dalam beberapa kes khas, sebagai contoh, untuk pilihan binari atau sistem yang mempunyai perhentian dan keuntungan yang keras (walaupun sistem sedemikian, menurut saya, tidak optimum dalam diri mereka sendiri), adalah tepat. Oleh itu, jika anda tahu dengan tepat kerugian maksimum anda, kaedah pengurusan wang ini agak sesuai untuk anda.

Mari kita periksa titik saya - kita akan menjana 1000 lagi transaksi dengan ciri-ciri yang sama - nilai purata 1 dan sisihan piawai 5. Dengan berbuat demikian, kita akan menggunakan f yang sama sama dengan 20%.

Tambah 1000 tawaran:

Dan lihat perdagangan dengan risiko yang sama sebanyak 20%:

Seperti yang anda dapat lihat, tahap risiko ini tidak boleh dipanggil secara optimum. Dia baru sahaja berubah.

Kira pecahan optimum untuk 100 transaksi sebelumnya adalah 15%, dalam 100 transaksi seterusnya, bahagian ini boleh berubah menjadi 9%. Jika peratusan 15% adalah optimum untuk 100 transaksi sebelumnya dan anda memutuskan untuk melakukan 100 transaksi seterusnya dengan pecahan yang sama, maka anda mungkin tersilap dan mudah melampaui jumlah dalam akaun dagangan anda.

Penggunaan praktikal strategi pecahan optimum mengoptimumkan perdagangan masa lalu. Oleh itu, urus niaga yang seterusnya segera jatuh ke urutan, dan bahagian optimum dioptimumkan. Dan ia akan dioptimumkan pada kesimpulan setiap transaksi. Iaitu, dalam perdagangan sebenar, selepas setiap transaksi anda perlu mengira semula pecahan optimum.

Di samping itu, perdagangan adalah benar-benar tidak dapat diramalkan, walaupun semua petunjuk yang dapat dikira atas dasar statistik yang ada. Dengan bantuan logik, kita hanya boleh membuat kesimpulan tertentu mengenai jangkaan dan kebarangkalian yang munasabah. Tiada ungkapan matematik boleh menjamin kita bahawa jumlah transaksi N, 50% akan menguntungkan, dan baki 50% akan membawa kerugian. Strategi dagangan dibentuk berdasarkan logik dan, sebahagian besarnya, statistik pasaran. Tingkah laku pasaran berubah. Itu yang kelihatan menguntungkan semalam boleh menjadi berbahaya hari ini.

Masih ada beratus-ratus alasan yang lain dan logik sebab mengapa kaedah pecahan optimum adalah sempurna dari sudut pandang matematik, tetapi ternyata agak berbahaya dalam aplikasi praktikal. Walau bagaimanapun, beberapa perkara yang saya analisa di atas menunjukkan bahawa tidak masuk akal untuk terus membincangkan topik ini. Risiko itu sendiri adalah argumen yang cukup kuat terhadap penggunaan kaedah pecahan optimum. Jika anda berfikir bahawa anda dapat mengatasi risiko, pastikan anda memahami kaedah ini dengan baik sebelum anda menerapkannya dalam amalan perdagangan anda.

Oleh itu, masalah utama pecahan yang optimum, seperti yang anda fahami, adalah pengikatan kepada perdagangan kehilangan maksimum. Dalam hal menggunakan kerugian berhenti keras, ini tidak menakutkan, tetapi apabila keluar dari urus niaga di zon yang tidak menguntungkan adalah berdasarkan isyarat dari pasaran, f optimum menjadi tidak optimum dan terlebih nilai, yang mengancam untuk menguras deposit atau menyebabkan kerugian yang serius.

Katakan kejadian berlaku pada hari dagangan yang menyebabkan kejutan di pasaran, dan sebelum kejutan itu, turun naik adalah agak rendah. Sudah tentu, di bawah keadaan sedemikian, f anda yang optimum akan sangat tinggi dan kemungkinan besar anda akan memasuki pasaran pada hari ini yang paling malang dengan risiko tiga puluh persen, yang akan mengakibatkan kerugian 50%.

Ia adalah untuk sebab-sebab yang disenaraikan di atas bahawa mereka menggunakan pelbagai modifikasi kaedah optimum f, yang mana kita akan mengenali.

Fraksi Optimum yang Dilarutkan

Untuk mengelakkan saliran simpanan dengan sedikit penyelewengan, satu kaedah yang optimum cair dicadangkan dicadangkan. Malah, f yang diencerkan adalah peratusan f yang optimum. Teknik ini digunakan, pertama, supaya, sebagai hasil pengoptimuman data sejarah, jumlah modal yang optimum tidak dipertimbangkan dan, kedua, sehingga peniaga dapat mengatur risikonya sendiri (jumlah modal yang digunakan dalam perdagangan) apabila menggunakan optimal f.

Formula pengiraan adalah sangat mudah:

Optimum dicairkan f = Optimal f * X, di mana X adalah peratusan optimum yang telah anda pilih

Anda boleh, sebagai contoh, tetapkan X = 0.5 dan pastikan separuh daripada f yang optimum yang dikira pada sejarah tidak mungkin melebihi f sebenar yang sebenar pada masa hadapan.

Kelemahan di sini adalah sama dengan f yang optimum, tetapi kebarangkalian untuk menilai semula risiko, yang boleh membawa kepada longkang, jauh lebih rendah dalam kes ini.

Puak yang selamat

Fraksi yang selamat (Secure f) adalah sebahagian daripada modal yang terlibat dalam setiap urus niaga sementara mengehadkan pengeluaran dan memaksimumkan keuntungan. Pecahan selamat mempunyai beberapa kelebihan berbanding pecahan optimum, kerana ia tidak bergantung kepada kerugian maksimum, tetapi pada beberapa faktor lain. Strategi ini sama dengan teknik f yang optimum, dengan satu-satunya perbezaan ialah apabila menggunakan f optimum, strategi anda dioptimumkan untuk keuntungan dengan mengambil kira pengambilan maksimum untuk tempoh pengiraan data sejarah, dan apabila menggunakan f selamat, anda sendiri menghadkan pengeluaran ini.

Pengiraan juga agak mudah. Daripada perdagangan kehilangan maksimum, kami hanya menggunakan pengeluaran maksimum dalam mata wang. Bekerja dengan kaedah pecahan yang selamat kurang berisiko daripada menggunakan pecahan optimum, tetapi pertumbuhan modal akan menjadi lebih perlahan, terutama pada deposit kecil.

Kesimpulannya

Hari ini, kami bertemu dengan kaedah pengurusan wang sedemikian sebagai pecahan yang optimum dan selamat. Dari sudut pandangan logik dan matematik, kedua-dua cara mengira risiko kelihatan sangat menarik. Walau bagaimanapun, seperti yang telah kita lihat hari ini, kaedah-kaedah ini mempunyai kelemahan mereka. Sejumlah besar peniaga dalam pasaran forex percaya bahawa perlu mengambil risiko maksimum dan mengarahkan usaha mereka dengan tepat pada pertumbuhan deposit maksimum. Dalam erti kata lain, terdapat bilangan yang sangat besar yang dipanggil "akselerasi deposit." Dan bagi mereka, kaedah pengurusan wang seperti itu sebagai pecahan optimum dan kriteria Kelly mungkin kelihatan seperti penyelesaian yang sangat baik.

Bagi peniaga yang sama yang juga tidak menghadapi risiko tinggi, tetapi tidak suka kehilangan deposit terlalu kerap, saya boleh mengesyorkan menggunakan pecahan selamat yang lebih ringan atau pecahan optimum yang diencerkan, yang akan menghilangkan kemungkinan menggunakan terlalu banyak risiko.

Tonton video itu: Stress, Portrait of a Killer - Full Documentary 2008 (April 2020).

Tinggalkan Komen Anda