Jawatan Popular

Pilihan Editor - 2020

Hadapan di Bursa Moscow: MICEX, RTS, Indeks MTS - apakah itu dan bagaimana untuk berdagang

Opsyen dan niaga hadapan untuk Indeks Bursa Moscow menyediakan banyak pilihan untuk melindung nilai risiko portfolio dengan stok dan bermain permainan di pasaran saham menggunakan petikan pertumbuhan dan jatuh dalam nilai mereka. Instrumen kewangan pertukaran boleh digunakan bukan sahaja oleh syarikat besar, tetapi juga oleh pelabur kecil.

Hadapan - apakah itu

Niaga hadapan adalah kontrak kewangan piawai yang menetapkan harga dan tarikh jualan atau pemerolehan aset pendasar di Bursa Saham Moscow. Kedatangan niaga hadapan adalah berdasarkan transaksi komoditi dengan bijirin. Pada tahun 1865, kontrak perdagangan niaga hadapan pertama ditandatangani di Papan Utama Chicago.

Di pasaran kewangan moden, anda boleh menjalankan operasi perdagangan dengan aset komoditi, mata wang, stok dan elemen tidak ketara (inflasi, kadar, turun naik, dan sebagainya).

Pasaran derivatif Rusia

Sebilangan besar perolehan bursa saham Moscow tergolong dalam pasaran derivatif Rusia.

Sekitar 57 aset digunakan untuk menyimpulkan kontrak niaga hadapan. Yang paling cair daripada mereka di pasaran derivatif, di mana perdagangan aktif dijalankan, dibentangkan di portal rasmi Bursa Moscow.

Contoh pernyataan ringkas: SiM9, di mana tahun pelaksanaan urusniaga hanya ditunjukkan oleh digit terakhir, bulan dengan huruf Latin "M".

Sepadan bulan dalam tahun dengan huruf latin:

  1. Januari - F
  2. Februari - G
  3. Mac - H
  4. April - J
  5. Mei - K
  6. Jun - M
  7. Julai - N
  8. Ogos - Q
  9. September - U
  10. Oktober - V
  11. November - X
  12. Disember - Z

Contoh: SiF0 - pelaksanaan kontrak pada Januari 2020. Semua kod ringkas disampaikan di portal rasmi Mosbirzi.

Klasifikasi niaga hadapan mengikut jenis dan tarikh pelaksanaan

Niaga hadapan mengikut jenis tamat dibahagikan kepada 2 kumpulan:

  1. Dikeluarkan. Selepas melaksanakan niaga hadapan, penjual menyediakan pelanggan dengan aset pada kos yang ditetapkan oleh perjanjian itu. Pembeli membayar harga penuhnya. Penghantaran - niaga hadapan stok. Aset lain dari Bursa Moscow yang diberikan kepada pelabur swasta dipanggil kontrak niaga hadapan penyelesaian.
  2. Anggaran. Selepas masa hadapan dilaksanakan, pihak-pihak kepada kontrak membayar antara satu sama lain perbezaan nilai kontrak pada masa kesimpulan dan pelaksanaannya.

Di bawah aset asas, beberapa niaga hadapan disediakan. Mereka mempunyai tempoh berlalu yang berlainan.

Kebanyakan kontrak dijalankan pada bulan Mac, Jun, September, Disember. Mereka dipanggil setiap suku tahun. Hari dagangan terakhir ialah hari ke-15, dan jika jatuh pada hujung minggu, maka hari dagangan berikutnya. Niaga hadapan OFZ adalah pengecualian. Hari dagangan terakhir mereka adalah kelima (tamat tempoh berlaku).

Pelaksanaan minyak niaga hadapan (Brent) berlaku setiap bulan. Hari dagangan terakhir dianggap hari sesi dagangan pertama bulan depan. Malah, pada hari ini, dagangan tidak sengit, kerana niaga hadapan minyak telah bereksperimen dalam pasaran kewangan antarabangsa.

Jika dalam keadaan sedemikian kedudukan, sebagai contoh, pada niaga hadapan MTS, perlu dibiarkan (dilanjutkan), selepas sesi dagangan harian terakhir kontrak niaga hadapan ditutup dan dibuka pada sesi dagangan pertama bulan depan.

Dagangan niaga hadapan

Strategi dagangan niaga hadapan dibahagikan kepada 3 kumpulan: spekulasi, lindung nilai, arbitraj.

Transaksi spekulatif adalah yang paling popular di kalangan pedagang: niaga hadapan Si (mata wang dolar / ruble pair) dan Ri (indeks RTS). Kontrak ini dibezakan oleh jumlah dagangan yang besar dan kecairan yang tinggi. Instrumen kewangan ini boleh digunakan untuk perdagangan harian dan jangka sederhana.

Pelabur yang bekerja di dalam hari lebih suka menggunakan kontrak niaga hadapan dengan volatiliti dan volum dagangan yang besar pada masa ini.

Peniaga hadapan minyak (BR) kurang dituntut, tetapi mereka secara aktif diniagakan oleh peniaga kecil. Selain itu, pemain pasaran saham sering menggunakan MX dan MM (Indeks Bursa Moscow), EU (euro / ruble) untuk transaksi spekulatif.

Untuk spekulasi aktif, pelabur sering menggunakan saham berjangka dengan kecairan yang baik - GZ (Gazprom), SR (Sberbank).

Lindung nilai - strategi melibatkan pembukaan serentak oleh pemain 2 pertaruhan bertentangan untuk mengurangkan risiko kerugian modal.

Kontrak niaga hadapan arbitraj - perjanjian mengenai pengembangan (penyempitan) penyebaran dua tiket bersambung satu sama lain. Ini adalah transaksi niaga hadapan pada satu instrumen perdagangan, tetapi dengan pelaksanaan bulan yang berlainan.

Klasifikasi aset

Niaga hadapan aset adalah untuk stok, bon, pasangan mata wang, indeks, komoditi, faedah ke atas pinjaman (deposit).

Niaga hadapan di Bursa Moscow boleh dibeli di saham 22 syarikat Rusia terbesar dan 5 jenama Jerman popular (BMW, Volkswagen, Daimler, DeutscheBank, Siemens).

Aset pendasar bagi niaga hadapan bon adalah sekuriti, kematangan yang boleh dari 2 hingga 15 tahun. Aset ini disediakan dengan kontrak niaga hadapan jangka pendek (tamat tempoh selepas 3 bulan) dan jangka panjang (selepas 6 bulan).

The Mosbirzhe menawarkan sebut harga untuk niaga hadapan pada MICEX, RTS, kerepek biru, dan turun naik. Untuk MICEX menyediakan kontrak mini murah dengan komisen yang rendah dan GO.

Bagi pembida, pelabur ditawarkan kontrak hadapan untuk 11 pasangan mata wang, termasuk UTRY (dolar / lira Turki). Hadapan ini kurang cair. Semua mata wang hadapan dianggap sebagai penyelesaian.

Daripada niaga hadapan komoditi yang ditawarkan, yang paling popular di kalangan pelabur adalah ticker BR (minyak Brent). Tempoh maksimum sebelum tamatnya kontrak minyak adalah 1 bulan.

Oleh itu, 12 kontrak boleh digunakan untuk perdagangan BR. Di samping minyak, niaga hadapan komoditi untuk tembaga, perak, paladium, emas, dan platinum ditawarkan di pasaran Rusia sebagai aset asas.

Juga di bursa saham anda boleh perdagangan niaga hadapan pada kadar faedah - MP (MosPrime), MPR (MosPrimeRate). Ini adalah kadar indikatif bebas di pasaran Moscow, yang disediakan dalam deposit ruble atau pinjaman.

Artikel berkaitan:

Tinggalkan Komen Anda